诡谲的黄金:黄金期货正当运营第一案破获(2)

诡谲的黄金:黄金期货正当运营第一案破获(2)

  特点

  专案组经过对生意平台的后台侦察发明,该公司的上述运营行动存在五吝啬面基本特点:

  1、集中生意。浙江世纪黄金成品有限公司所设立的“黄金成品发卖与回购(逆回购)系统”吸纳客户在完整封闭的虚拟内盘中,参照外盘价格停止集中生意,而公司在这中间饰演多种市场角色,既是买方的卖方,又是卖方的买方,同时又是为生意双方供给“生意市场”的“期货生意所”,把生意双方集中到一致生意平台上停止投机生意,并收取生意费用。公司在对多单和空单停止对冲处理后构成的差量,也可构成公司的盈亏风险。

  2、规范化合约。该公司起首同客户签订《客户协定书》,就客户参与平台停止生意设定好游戏规矩。在定好游戏规矩的基础上,该公司又为平台设计了订单,并安插订单在平台内“上市”,供客户下单建仓。客户在网上停止黄金的下单建仓时,订单的数量单位、黄金的种类及质量等级、交割期和交割依次等都是相对规范化的。

  3、逐日无负债结算:该公司设计的生意平台,采取了即时无负债结算制度(客户账户中爆发浮动红利,系统将即时向客户收回追加定金通知和强行平仓通知。如客户不及时追加定金,公司有权强行平仓,直至客户账户风险率≥0)。其设立该制度的目标就是为控制全部平台内一切生意成员可以正常的实施合约义务,其在实质上同期货制度中的“逐日无负债制度”是相似的。

  4、保证金制度。该公司在同客户签订的合同中固然没有应用清晰具有期货色彩的“保证金”等词汇,但经过对《生意规矩》的第三条“生意单位及付款规范(定金)”中规矩的“每生意单位当天买入卖出预支金额=人平易近币6000元(代码AU100)或1000元(代码AU10)”落第四条“风险定金”中规矩的“风险率=可用资金÷持仓定金”的解读,可以发明三点:(1)、缩小生意,以小搏大年夜。依照生意规矩约定,客户以定金方法缩小50倍,乃至100倍以上经商生意。(2)、采取定金同风险定金两重束缚条目完成保证金生意功用。(3)保证金(其自称为“定金”)收取比例低于标的额的20%(缩小5倍)。

  5、对冲机制:在其平台上不单可以双向生意,而且很多生意可以经过反向对冲操作消除履约义务。该系统平台上的生意双方可以在价格低时买入,待价格下跌后卖出对冲平仓;也能够在价格高时先卖出,等待价格下跌时买入对冲平仓。该平台上的大年夜少数生意客户基本上都以对冲方法了却,很少有客户真正停止实物黄金的交割。

  反击

  往年6月份,集及第动机遇成熟。依据浙江省公安厅、杭州市公安局的一致安排,上城公安分局于6月25日、26日两天,联合证监、工商、维稳等部分,停止为期两天的集及第措。


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